拉卡拉估值分析

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300773.XSHE,拉卡拉,非银金融I,计算机应用II

简介

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具体来说，拉卡拉是一家第三方支付公司，其业务覆盖了以下几个方面：

线下收单：为实体店铺提供POS机等硬件设备及相关的收款服务。
线上支付：提供互联网支付接口，支持电商网站和其他在线服务平台进行支付结算。
预付卡：发行和管理预付卡产品。
P2P相关服务：可能包括与个人对个人借贷相关的支付处理服务。

主营

从净利润角度，支付业务占比81%，毛利30.2%
其他业务占比29%，毛利53.36.

财务

营收

营收葱18年开始，就在49亿到66亿之间波动，今年同比0.4%。

净利

21年之前稳步增长，22年亏损14.37亿，后续盈利4.57亿，今年预计4.17亿。

分红

派现融资比1.72 优秀。分红率达到80%

估值

2024-08-15

以4亿测算，80%分红，加权现金流为3.4亿，5%到10%计算，为34亿到68亿市值。
当前市值95.04亿，股价11.88
需要跌幅30%，同时由于归母暂不完备，就先不上了。

2024-07-22

归母净利润波动大，不分析。