民爆光电估值分析

发表于 2024-08-19 更新于 2024-09-18 分类于股票阅读次数： Valine：

301362.XSHE,民爆光电,,

分红融资

2023-08-04 上市
近5年现利比 1.14
派现融资比0.18
分红率108%

基本持平或不增长，今年同比不增长，维持14.65亿水准

今年同比增长13%，去年2.3亿。

营收分析
led商业照明工具 56.7%，营收8.67亿，毛利27.84%
led工业照明占比37.81，5.78亿，矛利39.18%。

当前市值33.67亿，股价32.17，总股本1.05亿.
假设利润维持2.3亿，分红80%，加权利润，1.955亿，市值19.55到39.1亿之间。
对应股价 18.62到 37.23

由于照明灯具市场竞争激烈，且新上市，给与1%的观察仓。

去年新股
负面新闻有 20年首次ipo申请遭遇回退，主要是业绩下降和股权不清晰。
业绩上，今年同比增长。
保守估计，假定净利稳定住21年的1.7亿，分红1.7亿，按5%到10%股息率计算，市值为17亿到34亿。